Een beleggersvereniging is extreem waardevol

Bent U al lid van een beleggersvereniging? Zoniet, lees dan snel hieronder waarom je dit wel wilt worden!

Waarom lid worden van een beleggersvereniging?

Om te beginnen de meest voor de hand liggende, maar ook belangrijkste reden. Beleggersverenigingen zijn opgericht voor ons, de particuliere beleggers.
De vereniging bestaat dan ook uit gelijk gestemde zielen, we hebben allemaal hetzelfde doel. Enkel onze methodes (fundamentele vs technische analyse,…) kunnen verschillen, maar komen bij deze verenigingen allemaal aan bod.

Het voornaamste doel van beleggingsvereniging is onafhankelijke informatie bezorgen aan zijn leden.
Dit doen ze op verschillende manieren.

Bedrijfsbezoeken

Eén van de mooiste manieren vind ik persoonlijk het organiseren van bedrijfsbezoeken.
Een kijkje nemen achter de schermen van het bedrijf. Het bedrijfsproces doorlopen, zien hoe iets wordt geproduceerd, verpakt, de logistiek,marketing,… Uiteraard kan nooit alles worden bekeken omwille van veiligheid en het beschermen van bedrijfsgeheimen.
Bij de meeste van deze bedrijfsbezoeken heb je als belegger ook eens de kans om een vraag rechtstreeks te stellen aan iemand van het management en/of de CEO op een meer informele manier dan op de jaarvergadering. Persoonlijk vind ik dat wanneer een CEO tijd maakt voor de gewone beleggers dit veel zegt over zijn mentaliteit, en het respect voor de “kleine” aandeelhouders.

Info Avonden

Verder organiseren ze ook nog info-avonden, tot zelfs hele dagen. Zo heeft de VFB een heuse VFB happening in het begin van het jaar, en in september “De dag van de Tips”. Deze dagen bestaan dan uit een hele reeks voordrachten gegeven door economen, analisten en bedrijfsleiders. Verder worden er nog workshops georganiseerd en is het mogelijk een bezoekje te brengen en praten met mensen van de aanwezige bedrijven.
In Nederland is er een gelijkaardig evenement dat de naam “Dag van de Belegger” draagt.
Deze dagen zijn zeker de moeite om te bezoeken, als het al niet voor bovenstaande is, dan misschien wel om in contact te komen met mensen met dezelfde interesse.

Magazines

Een andere manier om informatie tot bij hun leden te krijgen zijn hun eigen magazines.
De frequentie en opbouw kunnen verschillen tussen de verschillende verenigingen, maar ze staan allemaal boordevol interessante informatie zoals interviews met economische experten en bedrijfsleiders. Verder vinden we nog fundamentele en technische analyses van bedrijven, informatie over grondstoffen, obligaties, ETF,…

Onderrichten van beleggers

Een tweede doel is het onderrichten en vormen van beleggers. Dit gebeurd hoofdzakelijk door het organiseren van cursussen. Zo zijn er cursussen fundamentele analyse, technische analyse, hoe online beleggen, opties, obligaties,…

Indien u geïnteresseerd bent in waardebeleggen, dan raad ik u uiteraard BeursLopers Waardebeleggen van A tot Z aan.
In de VS worden er zo ook al webinars georganiseerd. Een webinar is een online meeting waarbij de spreker live zijn voordracht kan geven en de kijkers hun vragen kunnen stellen. Voordeel hiervan is dat een verplaatsing wordt uitgeschakeld (met andere woorden, je kan in je luie zetel blijven zitten met de laptop op de schoot), en dat er oneindig veel plaatsen beschikbaar zijn die allen een goed zicht hebben op de presentatie. Daarnaast kunnen ze ook worden opgenomen om later te herbekijken. Misschien een tip voor onze verenigingen in Vlaanderen en Nederland.

Beleggers activisme

Een beleggingsvereniging kan ook actief optreden voor zijn leden. Zo kunnen zij collectief de belangen verdedigen van de individuele aandeelhouders. Ook kunnen ze uw stem uitbrengen op de algemene vergadering van een bedrijf.
De VFB doet dit niet vaak. De VEB (Vereniging van effectenbezitters) in Nederland doet dit wel regelmatig. Als lid neemt U gratis deel aan de collectieve acties.

Goedkoop

Als laatste krijg je ook nog kortingen op boeken, voordrachten,… uiteraard allemaal over beleggen.

En het beste van allemaal, je krijgt dit tegen een spotprijs.
Zo kost het lidgeld voor de VFB 35 € per jaar. Alleen de 10 magazines die ze hiervoor opsturen zijn dit meer dan waard.
Het lidgeld van de VEB is 70 €, maar hier krijg je dan ook 26 x het beleggingsmagazine “Effect”.
De American Associaton of Individual Investors ( AAII) rekent 29$ voor 12 magazines of 290$ om lid te worden voor het leven.

Je kan een overzicht van alle Europese verenigingen vinden op Euroshareholders, de overkoepelende organisatie van alle Europese beleggersverenigingen.

De Nederlandse VEB vindt U hier

De Vlaamse VFB kan U vinden door op deze link te drukken.

In de VS vind ik 2 verenigingen terug, de AAII en de Better Investing Community of NAIC.

Kortom, wanneer je actief bezig bent met beleggen, als beginner, gevorderde of als professional, de beleggingsverenigingen bieden een enorme waarde. Ik raad je dan ook aan om lid te worden.

Hoe je vermogen beschermen tegen inflatie

Inflatie is onvermijdelijk een deel van de oplossing tegen de huidige schuldencrisis van de overheden. Wat kunnen we als beleggers doen om ons te beschermen tegen inflatie? Waar vertrouwen we best ons geld aan toe?

Maar eerst:

Wat is inflatie?

Inflatie of prijsinflatie wordt op verschillende manieren gedefinieerd.
Volgens de Keynesiaanse visie is inflatie het gevolg van prijsveranderingen welke op hun beurt zijn veroorzaakt door veranderingen in vraag en aanbod.
De Monetaristen zien inflatie als een gevolg van de geldtoename.
De Oostenrijkse school stelt dan weer dat inflatie gelijk is aan de geldtoename.

Er worden verschillende vormen van inflatie waargenomen.
Kosteninflatie, deze kan optreden door gestegen kosten van grondstoffen, software, verhoogde loonkosten of zelfs geïmporteerde inflatie.
Naast de kosteninflatie hebben we ook nog de bestedingsinflatie. Veel vraag en weinig aanbod.

Voor ons beleggers maakt het niet uit welk van deze bovenstaande visies de correcte is. Waarschijnlijk is het een mix van alle drie.

Inflatie, kan men het bestrijden? En willen ze dat wel?

Reeds vele jaren zien we in de Westerse landen productie van goederen verdwijnen naar lageloonlanden. Dit heeft voor een zeer lange tijd er voor gezorgd dat de  prijzen van goederen voor ons niet even snel stegen.
Door de toegenomen industriële activiteiten in deze landen groeit de middenklasse, met bijhorende levensstandaard en uitgave patroon. De consumptie stijgt waardoor de prijzen stijgen, daarop stijgen de lonen met als uiteindelijk gevolg dat ook wij in de Westerse landen de goederen afkomstig uit deze landen duurder betalen. Wat op zich ook weer een opwaartse spiraal in gang zet in onze regio. Dit is dan de geïmporteerde inflatie.

Daarnaast hebben we nog de drukpersen die op volle toeren draaien. Zowel in de VS, Europa en andere Westerse landen. Dit om de economie verder te laten draaien. De toename van de geldhoeveelheid.

De overheden hebben om de banken te redden enorme schulden moeten aangaan. Voor de meeste overheden was dit bovenop hun reeds torenhoge schulden.  Welke uitweg hebben deze overheden om hun schulden te verlagen?
Ze kunnen besparen. Ze kunnen bijvoorbeeld hun eigen lonen verlagen, of minder ambtenaren tewerkstellen. In België kunnen we wel een overheid hier en daar missen, ministers en parlementen genoeg.
Ze kunnen ook besparen op andere uitgaven, zoals infrastructuur, gezondheidszorg, scholen,… maar dit is niet wenselijk, integendeel.
Ze kunnen ook hun inkomsten verhogen, met andere woorden meer en nieuwe belastingen heffen.
Beide zijn maatregelen waarmee geen enkele politicus zichzelf populair kan maken, en zal dan ook enkel gebruikt worden als het niet meer anders kan.

Inflatie daarentegen is voor de politiek de ideale oplossing voor de torenhoge schulden. Hoe meer inflatie, hoe minder zwaar dat de schuld weegt, want de inkomsten stijgen mee met de inflatie. Bovendien kunnen ze de schuld van de inflatie nog in iemands anders schoenen schuiven. Inflatie is een belasting voor de spaarder en een sluipmoordenaar voor uw vermogen.

Komt er hyperinflatie?

Wil dit dan zeggen dat ik geloof dat we een hyperinflatie zullen meemaken?
Neen, de gevolgen van hyperinflatie zijn niet wenselijk. Bovendien zijn de beheerders van de ECB en de FED zeer bedreven geraakt in het bestrijden van inflatie. Ik verwacht dan ook een redelijk stabiele maar structureel hogere inflatie. Ze zullen de dunne lijn bewandelen waarbij de inflatie nog economisch verantwoord is. De doelstelling van dichtbij, maar minder dan 2 % zullen ze officieel blijven gebruiken, maar achter de schermen zullen hogere cijfers de maatstaf zijn.

Hoe beschermen we ons vermogen tegen inflatie?

Wat we zeker niet mogen doen is beleggen in vastrentende producten zoals obligaties, spaarrekeningen,…
Zelfs inflatiegebonden obligaties zijn geen optie. De officiële inflatie zoals deze door de overheden wordt gemeten is steeds lager dan de echte inflatie. Te weinig energie en voeding in de korf, en teveel andere zaken die steeds goedkoper worden zoals computers, gsm,… zorgen voor een foute weergave van de inflatie.

Wat moeten we dan wel doen?

De meest gangbare manier is beleggen in grondstoffen. Goud, zilver, olie,aardgas, steenkool, …
Mijn persoonlijke voorkeur gaat uit naar grondstoffen die ook een voldoende economisch nut hebben. Goud bijvoorbeeld heeft minder economisch nut dan olie. Goud wordt niet opgebruikt en er zijn voldoende alternatieven voorhanden die goud kunnen vervangen in zijn economische toepassingen.
Een mooie gouden ketting voor de vrouw  zijn steeds een goede belegging. Een tevreden vrouw en een indekking tegen inflatie, wat kan je meer wensen? (De dames kunnen zichzelf verwennen, of hun man op deze manier overtuigen)

Schulden maken is een andere optie. Uiteraard geen schulden voor consumptie, maar de zogenaamde “gezonde schulden”. Schulden waartegenover iets met een duidelijke en (redelijk) stabiele waarde staat zoals bijvoorbeeld schulden om vastgoed te kopen.

Is vastgoed nu niet te duur?

Vind ik vastgoed dan niet te duur? Jawel, vastgoed is momenteel (te?) duur, maar ook de rente op uw lening is momenteel (te) laag, en deze 2 gaan steeds hand in hand.
Huurinkomsten zijn gekoppeld aan inflatie, en ook de onderliggende waarde van het vastgoed stijgt mee, de afbetaling voor de lening blijft echter hetzelfde. Hierdoor zal na enkele jaren het te duur betaald vastgoed nog steeds een bevredigende belegging zijn. Uiteraard dient men ook in deze situatie nog steeds zijn gezond verstand te gebruiken en geen te exuberante prijzen betalen. Prijs en rendement zijn onlosmakelijk verbonden. Hoe duurder je koopt hoe lager je rendement.
Is je budget te klein om zelf rechtstreeks in vastgoed te beleggen, zoek dan vastgoedaandelen of vastgoedbevaks, deze hebben ook steeds genoeg openstaande schuld om goed te beschermen tegen inflatie.

Aandelen van goede bedrijven!

Als laatste komen de aandelen in aanmerking die de gestegen kosten zeer makkelijk kunnen doorrekenen aan hun klanten. Als het dan nog even wil meezitten hebben deze bedrijven nog een stuk “gezonde schulden”.

Inflatie is ook al omschreven als een verschuiving van rijkdom, zie dat je aan de goede kant staat!

Denken als een eigenaar – Belegger of Investeerder?

Ben jij een belegger of een investeerder?

Beleggers komen in alle soorten en maten, en worden wel eens verward met speculanten. Of beter veel speculanten vinden zichzelf beleggers.
Door het woord investeerders te gebruiken wens ik hier duidelijk afstand van te nemen.

Via het internet is het mogelijk om binnen enkele seconden orders te plaatsen op de beurs. Je kan, als je het wil,dezelfde aandelen kopen en verkopen binnen enkele minuten.
Je kan dit doen zonder de hulp of tussenkomst van een andere persoon. Met andere woorden er is niemand om tegen je te zeggen “Zou je dit wel doen?”.
Ik geef toe, het is uiterst gemakkelijk en heeft gezorgd voor een enorme daling van de kosten voor beleggers.
Soms lijkt het echter zo dat er minder bij wordt nagedacht, dat er soms vergeten wordt dat het “spel” met echt geld wordt gespeeld.

Denken als een eigenaar

Met de titel van dit artikel, wil ik een oproep plaatsen om terug meer als een eigenaar te denken, wees een investeerder. Een aandeel terug te bekijken als wat het is, een bewijs dat je een stukje van een bedrijf bezit.

Denk als een eigenaar, dat is nogal logisch hoor ik je denken. Als je er bij stil staat is het ook heel logisch, en toch wordt het niet altijd toegepast. Stel je voor dat je zelf een winkel bezit en uitbaat waarin je wasmiddel maakt en verkoopt, de WasWinkel. Met welk wasmiddel zou jij dan je kleren wassen?

Juist, met “WasWinkel vloeibaar”.
Dit is heel logisch, en zie je ook alle dagen toegepast door eigenaars en uitbaters van allerlei bedrijven. Als je zelf loodgieter bent, herstel je zelf je leidingen, dan bel je toch geen andere loodgieter om thuis je toilet te maken.

Waarom wordt dit principe dan zoveel vergeten wanneer je slechts voor een deel eigenaar bent van het bedrijf? Of is het omdat je niet zelf dagdagelijks werkt in dit bedrijf?

Nokia of Apple van welk bedrijf wil jij eigenaar zijn?

Enige tijd geleden had in een discussie met een kennis. De discussie ging over Nokia. Mijn kennis vond Nokia heel erg ondergewaardeerd en kwam met allerlei argumenten waarom  je Nokia moest kopen. Zijn argumenten waren zeker niet zonder enige vorm van waarheid, en ook cijfermatig ondersteund. Tot ik hem vroeg, welke telefoon heb jij? (het antwoord kende ik al, een Iphone). Vervolgens vroeg ik hem waarom. Ik kreeg een uiteenzetting wat dat toestel allemaal kon en waarom dit beter was dan eender welke andere GSM op de markt. En wederom vroeg ik hem waarom, waarom een Iphone en geen Nokia?
Deze eigenaar van Nokia (zelfs al is het maar voor een heel klein deeltje) had niet zijn eigen product gekocht, maar een product van een concurrent.

Hier kan je 2 verschillende conclusies uit trekken.
Ofwel heeft deze persoon de foute telefoon gekocht en niet gedacht als een eigenaar.
Tweede mogelijkheid is dat hij de juiste telefoon heeft gekocht, maar niet de juiste aandelen.
Oké dit is een beetje kort door de bocht, maar je begrijpt mijn punt.

Als je een product koopt van een bedrijf X omdat dit beter is dan het vergelijkbaar product van bedrijf Y, kan je jezelf de vraag stellen of bedrijf Y het wel waard is om er een stuk van te kopen. Bedrijf X heeft een voordeel ( superieur product) wat hem de mogelijkheid geeft een hogere prijs te vragen, meer marge te genereren,… Bedrijf Y heeft dan verschillende keuzes. Ze verbeteren hun product met een hogere kost voor onderzoek en ontwikkeling tot gevolg. Of ze maken meer reclame, of ze verlagen de prijs van hun product om het verschil op die manier weg te werken. Eender welke oplossing, het kost de eigenaars marge en dus geld.
Van welk bedrijf zou jij liefst eigenaar zijn?

Koop aandelen niet tegen eender welke prijs

Uiteraard is dit geen pleidooi om aandelen te kopen van bedrijven tegen eender welke prijs, enkel en alleen op basis van hun producten.
Als de prijs van bedrijf X te hoog is, verlies je alle voordelen. Anderzijds kan de prijs voor bedrijf Y laag genoeg zijn om alle extra kosten te dragen en toch nog een mooie rendement te genereren op uw kapitaal inbreng.

Alle beslissingen tot aan- en verkopen van aandelen dienen gesteund te zijn op grondige analyse

Gek genoeg heb ik met dezelfde persoon enkele tijd later een gelijkaardige discussie gevoerd over Delhaize. Ik kwam hem tegen in een Colruyt winkel!